Piero Cipollone, Mitglied des Direktoriums der EZB, erklärte, dass die Vorbereitungen für einen digitalen Euro „weit fortgeschritten“ seien und dass ein Start „nicht mehr eine Frage des ob, sondern des wann“ sei, wie er in einer Veröffentlichung der Europäischen Zentralbank erwähnte. Seine Äußerungen kommen zu einem Zeitpunkt, in dem mehr als 100 Länder CBDC-Projekte erkunden, von Pilotprogrammen in China bis hin zu frühen Designstudien im Vereinigten Königreich.

Getrieben von der abnehmenden Bargeldnutzung und dem zunehmenden Druck von US-Dollar-basierten Stablecoins wie USDT und USDC, die Europas monetäre Souveränität untergraben könnten, rückt eine benutzerfreundliche, von der EZB verwaltete digitale Geldbörse im Bloomberg-Stil näher an die Realität. Ein digitaler Euro, der über eine solche Geldbörse zugänglich ist, könnte schnell zu einem alltäglichen Zahlungsmittel für Millionen werden.

Bereits jetzt ist die Bargeldnutzung im Euroraum stark zurückgegangen: Bargeld machte im letzten Jahr nur noch 39% der Transaktionswerte aus, gegenüber 54% im Jahr 2019. Der Chefvolkswirt der EZB, Philip Lane, warnte, dass dieser Rückgang die sichtbare Verbindung zwischen Zentralbankgeld und Verbrauchervertrauen untergräbt.

1. Das Ende des Bargelds, der Aufstieg der Nachverfolgbarkeit

In ganz Europa sinkt die Bargeldnutzung rapide. In Deutschland gingen die Barzahlungen von 75% im Jahr 2018 auf 58% bis 2022 zurück. In den Niederlanden liegen sie bereits unter 40%. Während kontaktlose Karten, mobile Apps und jetzt Zentralbank-Digitalwährungen (CBDCs) sich verbreiten, hinterlässt jeder Kauf einen digitalen Fußabdruck. Datenschützer warnen davor, dass dieser Wandel das Risiko birgt, eine der letzten finanziellen Freiheiten der Verbraucher zu untergraben: die Fähigkeit, anonym auszugeben.

Rückgang der Bargeldnutzung im Euroraum (2019–2024)

Quelle: EZB | P. Briançon | 8. September 2025

2. Prepaid-Karten bieten einen Schutzschild

Prepaid-Karten bleiben eines der wenigen Werkzeuge, die es Verbrauchern ermöglichen, auszugeben, ohne eine detaillierte Transaktionsspur zu hinterlassen, die direkt mit ihrem Bank- oder Kreditkonto verbunden ist. Laut unserer Umfrage:

• 24% der Deutschen nutzen Prepaid-Karten speziell zum Schutz vor Betrug und für mehr Privatsphäre.

• Jüngere Verbraucher führen die Nutzung an: 45% der Deutschen und 43% der Briten im Alter von 18–34 Jahren nutzen sie bereits.

• Viele entscheiden sich dafür, um Schulden zu vermeiden (26–27%) und um die Ausgaben zu begrenzen (34–39%), was eine klare Nachfrage nach mehr Kontrolle und Unabhängigkeit zeigt.

Beliebteste Prepaid-Lösungen in Deutschland

Quellen: Recharge BV

3. Privatsphäre wird zu einem zentralen Einkaufswert

Auf die Frage, was beim Online-Shopping am wichtigsten ist:

• In Deutschland bewerteten 58% bequeme Zahlungen hoch, aber Bedenken hinsichtlich Privatsphäre und Sicherheit prägen zunehmend das Verhalten.

• Millionen von Deutschen wechseln bereits zu Prepaid-Karten als Lösung für Privatsphäre in einer Online-Ära

Mit dem Aufkommen von CBDCs und der Tatsache, dass jede andere Zahlungsform inhärent nachvollziehbar wird, heben sich Prepaid-Karten als letzte Bastion der Privatsphäre hervor — sie ermöglichen es den Verbrauchern, ihren finanziellen Fußabdruck zu kontrollieren.

4. Das größere Bild

• Bargeld verschwindet, um 15 Prozentpunkte seit 2016 gesunken.

• Bankkarten und mobile Apps sind vollständig überwachbar.

• Abonnements und wiederkehrende Zahlungen untergraben die Aufsicht und die Budgetkontrolle.

• CBDCs könnten Anonymität unmöglich machen.

Prepaid-Karten schließen die Lücke: Sie kombinieren die Einfachheit digitaler Zahlungen mit der Privatsphäre von Bargeld. Für Millionen in ganz Europa stellen sie nicht nur eine Bequemlichkeit dar, sondern auch eine Verteidigung der finanziellen Autonomie in einer zunehmend überwachten Wirtschaft.

Das Argument für CBDCs

Befürworter argumentieren, CBDCs könnten Zahlungen modernisieren, grenzüberschreitende Überweisungen schneller und günstiger machen und Europas finanzielle Unabhängigkeit stärken. Analysten bei ING sagen, ein digitaler Euro würde die Abhängigkeit von nicht-europäischen Netzwerken wie Visa und Mastercard, die den Online-Handel dominieren, verringern.

Die Bank of England hat ähnliche Vorteile abgewogen, während sie den Fall für ein digitales Pfund untersucht. In einem Diskussionspapier erklärte die Bank, dass Innovationen im Bereich Geld und Zahlungen „Vertrauen in öffentliches Geld“ gewährleisten müssen und gleichzeitig mit dem technologischen Wandel Schritt halten.

Die Risiken: Überwachung und Bankenstabilität

Kritiker warnen, dass CBDCs erhebliche Risiken bergen. Datenschutzgruppen argumentieren, dass digitale Währungen das Tor zur Massenüberwachung öffnen könnten, wenn Zentralbanken oder Regierungen Zugang zu detaillierten Transaktionsdaten erhalten. Geschäftsbanken, darunter die Deutsche Bank und BNP Paribas, befürchten, ein digitaler Euro könnte Einlagen abziehen und ihre Fähigkeit zur Kreditvergabe schwächen. Die Bundesbank hat Bedenken geäußert, dass großangelegte Geldverschiebungen von Privatkonten in Zentralbank-Wallets das Finanzsystem destabilisieren könnten (Bundesbank, 2024).

Um die Banken zu beruhigen, erwägt die EZB, das individuelle Wallet-Guthaben auf etwa 3.000 € zu begrenzen und sicherzustellen, dass Wallets keine Zinsen tragen — Schutzmaßnahmen, die die Attraktivität des Projekts mindern könnten (Reuters, Sept 2025).

Prepaid-Karten: Ein paralleler Weg zur Privatsphäre

Während politische Entscheidungsträger darüber debattieren, wie sie eine staatlich unterstützte digitale Währung gestalten können, stimmen Verbraucher leise mit ihren Geldbörsen ab. Traditionelle Werkzeuge wie Kreditkarten, Debitkarten und virtuelle Karten bieten Flexibilität, erzeugen jedoch detaillierte Transaktionsspuren. Im Gegensatz dazu replizieren Prepaid-Karten und Gutscheine die Anonymität von Bargeld in einem digitalen Kontext.

Verbraucherschützer sehen Produkte wie Paysafecard, Flexepin oder Cashlib zunehmend als datenschutzfreundliche Alternativen. Diese Dienste ermöglichen es Benutzern, Gelder zu laden und online auszugeben, ohne dass jede Transaktion direkt mit einem Bankkonto verknüpft ist.

Jüngste Umfragen bestätigen den Trend: Eine Studie von Recharge.com ergab, dass 18,4 Millionen Deutsche auf Prepaid-Produkte angewiesen sind und Privatsphäre und Unabhängigkeit als Hauptgründe für ihre Entscheidung anführen. Recharge selbst hat Rekordwachstum gemeldet, was unterstreicht, wie die Nachfrage nach halb-anonymem digitalen Ausgabenverhalten zum Mainstream wird.

Wie Günther Vogelpoel, CEO von Recharge, sagte: "Unsere Forschung hebt die Bedeutung von finanzieller Sicherheit und Kontrolle hervor. Bei Recharge geht es darum, den Verbraucher in den Mittelpunkt zu stellen und ihm die Möglichkeit zu geben, auf seine Weise auszugeben und dabei weiterhin seine sich entwickelnden Bedürfnisse zu erfüllen“.

Zusätzliche Daten untermauern dieses Bild. Laut der Forschung nutzt jeder vierte Deutsche (26%) Prepaid-Karten, wobei die Nutzung insbesondere bei 18–34-Jährigen (45%) hoch ist. Unter den Prepaid-Nutzern gaben zwei Fünftel (38%) an, dass sie seit der Lebenshaltungskostenkrise begonnen haben, und fast 40% sagen, dass Prepaid-Karten ihre Privatsphäre und Sicherheit beim Einkauf erhöhen

Die letzte Bastion der Privatsphäre

Während das Bargeld weiter zurückgeht und von 54% der Transaktionswerte im Euroraum im Jahr 2019 auf nur noch 39% im letzten Jahr sinkt, wird die Lücke, die es hinterlässt, auf zwei sehr unterschiedliche Weisen gefüllt. Auf der einen Seite entwickeln Zentralbanken digitale Währungen, die Effizienz und Sicherheit versprechen, aber auch die Gefahr der Überwachung und strengerer Kontrolle mit sich bringen. Auf der anderen Seite bewegen sich Millionen von Verbrauchern in Richtung Prepaid-Karten und Gutscheine, um die Autonomie und Anonymität zu bewahren, die Bargeld einst garantierte.

Wie Manoj Kheerbat, Direktor für Zahlungen bei Recharge, sagte: "Der Markt für Prepaid-Karten wächst mit zweistelligen Raten und verlagert sich von einer Nische zum Mainstream. Wir glauben, dass dieses Wachstum eine breitere Verbrauchernachfrage nach Privatsphäre, Kontrolle und Transparenz widerspiegelt. Bei Recharge unterstützen wir Millionen von Verbrauchern beim Budgetieren, bei der Flexibilität und dabei, wie viel ihres finanziellen Lebens online sichtbar ist, zu begrenzen". 

CBDCs könnten letztendlich günstigere, schnellere Zahlungen liefern und Europas Souveränität im globalen Finanzwesen stärken. Aber sie werfen auch tiefgreifende Fragen zur Überwachung und zum Verlust der persönlichen finanziellen Autonomie auf. Während sich Europa einem digitalen Euro nähert, heben sich Prepaid-Karten als die letzte Bastion der bargeldähnlichen Privatsphäre hervor. Eine Erinnerung daran, dass im Rennen um digitales Geld viele Verbraucher immer noch die Option haben möchten, ohne verfolgt zu werden, zu bezahlen.